Кризис цен

Высокая инфляция и рост цен привели к удорожанию банковских кредитов для населения

30 апреля Национальный банк Украины установил учетную ставку на уровне 12%, что мгновенно спровоцировало удорожание кредитов коммерческих банков для населения. Так НБУ отреагировал на высокую инфляцию и стремительный рост цен. Пожалуй, другого выхода у Нацбанка в сложившейся ситуации не было, бездействие могло привести к неотвратимым последствиям для экономики.

В Сумах некоторые банки подняли процентную ставку по кредитованию еще на прошлой неделе, другие — поднимают ее сейчас на 1–2%. Эксперты прогнозируют, что покупательская способность украинцев значительно упадет — подорожавшие кредиты негативно отразятся на рынках продовольствия, недвижимости и автомобилей.

Убить инфляцию

Инфляция, по мнению главы Нацбанка Владимира СТЕЛЬМАХА, сегодня достигла угрожающего характера. Значительное влияние на рост цен оказало повышение социальных выплат из госбюджета. Доходы населения в I квартале 2008 г. выросли на 47%. При этом экономика не обеспечила для этих средств товарного предложения.

Больше всего подорожали продукты питания — почти на 50%, транспорт — на треть, лекарства — на 17%. Несмотря на обещания премьер-министра Юлии ТИМОШЕНКО побороть повышение цен, прогнозы неутешительные. МВФ прогнозирует, что уровень инфляции в Украине в текущем году достигнет 20–22%. По прогнозам ЕБРР, рост инфляции в Украине в 2008 г. составит 11,7%, рост ВВП — только 6%.

Кандидат экономических наук, доцент кафедры международной экономики УАБД Федор ЖУРАВКА считает, что НБУ самостоятельно не сумеет побороть высокую инфляцию: «Нацбанк имеет лишь монетарные механизмы, а это — малая часть инфляции, всё остальное — задача правительства и внешние факторы (мировая рыночная конъюнктура)». «Ответственность за кризис — коллективная, в этом участвовали все, кто имеет власть (кто-то прямо повлиял, а кто-то косвенно). Но НБУ качественно регулирует курсообразовательные процессы. Думаю, что мы не скатимся до уровня 90-х годов, кризис пройдет, затем будет подъем экономики», — уверен руководитель обслуживания индивидуальных клиентов центрального отделения Сумского филиала «ПриватБанка» Константин ГРОМ.

Однако есть опасения, что негативные тенденции в конечном счете могут привести к банкротству многих мелких и средних банков, которые не смогут выполнить обязательств. «Естественно, банковский кризис сильно ударит по мелким и средним банкам, не имеющим достаточного количества розничных клиентов, на которых строится основное банковское обслуживание», — считает Константин Гром, отмечая, что банковская нестабильность не отражается на финансовом положении его учреждения.

Кредиты давать будут

В четверг 24 апреля «ПриватБанк» поднял процентные ставки по депозитам с 16% до 17,5%. Параллельно в «ПриватБанке» выросли и ставки по кредитам — тоже на 1,5%. «Если установить ставку по депозиту ниже уровня инфляции, то депозит в банк никто не принесет — не будет смысла. Поэтому вслед за повышением НБУ ставки рефинансирования все коммерческие банки поднимают процентные ставки по депозитам и, соответственно, по кредитам», — говорит Константин Гром. Он заявил, что «ПриватБанк» не планирует отказываться от кредитования.

В «ОТП Банке» процентные ставки поднимутся по кредитам и по депозитам с 1 мая на 2% в гривне и на 1% в валюте. «В дальнейшем будем следовать тенденциям рынка. Мы не прекращали кредитования и не планируем этого делать», — заявил руководитель филиала ЗАО «ОТП Банк» в г. Сумы Кирилл ДЬЯКОНОВ. Он отметил, что на прошлой неделе Нацбанк выкупил на рынке валюту примерно на $200 млн., что положительно отразилось на ликвидности банков.

Банкиры утверждают, что процентная ставка по уже выданным фиксированным кредитам пересматриваться не будет. «В кредитных договорах записана фиксированная ставка. Для изменения кредитной ставки по уже выданным кредитам нужны форс-мажорные обстоятельства, одним из которых является гиперинфляция и, соответственно, рост курса доллара США более чем на 20%. Однако в некоторых банках используется плавающая ставка, когда банк практически в любое время может менять ставку по кредитам», — говорит Константин Гром.

Эксперт Федор Журавка прогнозирует, что процентные ставки могут подняться до 3–5%. Он считает, что коммерческие банки не станут отказываться от кредитования, являющегося основным источником их прибылей. «Просто по более высокой ставке заемщики будут брать меньше кредитов», — уверен эксперт.

Кирилл Дьяконов надеется, что к лету ставки даже снизятся: «В ближайшее время, думаю, НБУ предпримет дополнительные меры для стабилизации ситуации. НБУ не допустит технического дефолта, когда денег на корсчетах в банках не хватит для проведения текущих платежей клиентов. Не называл бы данную ситуацию кризисом».

Надежда на стабильность

В Национальном банке стараются унять панику. Руководитель Сумского областного отделения Национального банка Украины Ольга РАДЧЕНКО на прошлой неделе была в командировке. Получить ее комментарий не удалось, потому в Сумском управлении НБУ сослались на мнение директора дирекции банковского регулирования и надзора НБУ Александра КИРЕЕВА, заявившего, что розничное кредитование не имеет ключевого влияния на инфляционную динамику. «В последние семь лет украинская банковская система вдвое нарастила розничное кредитование, и почему-то шесть лет не было влияния на инфляцию, а на седьмой год внезапно появилось. Как такое возможно?» — отметил он. Представитель НБУ заявил, что не видит проблем с выполнением банками своих обязательств, а рост ставок по кредитам на межбанке имел ситуативный характер и был связан с регулярными платежами в бюджет.

Тем не менее неблагоприятные финансовые условия могут снизить активность рынка ипотеки. «Думаю, что кризиса не будет, но рынок ипотеки может стать менее активным в связи с удорожанием кредитов. Как следствие, цены на жильё могут снизиться», — предполагает Федор Журавка. Согласен с таким мнением Константин Гром: «Думаю, что цена на недвижимость в Сумской области на сегодняшний день неадекватно завышена. Надеюсь, что в скором будущем она приблизится к реальной». Но радоваться рано. Эксперты отмечают, что проблемы с кредитованием и высокая ставка осложнят покупку квартиры в кредит.

Прямо по курсу

На прошлой неделе была информация, что сумчане стали массово обменивать валюту на гривны, опасаясь падения курса доллара и евро. В «ОТП Банке», например, это опровергли. «У нас не было увеличения количества клиентов, желающих обменять валюту на гривны», — заявил Кирилл Дьяконов.

Глава НБУ Владимир Стельмах не исключил возможности расширения коридора для доллара, а многие эксперты придерживаются мнения, что валюту вообще нужно отпустить в свободное плавание. Согласен с этим и Константин Гром: «Искусственное удержание курса доллара бьет по нашим экспортерам, импортерам и населению. Лучше, если курс валюты будет не искусственным, а адекватным».

Федор Журавка уверен, что курс доллара будет удерживаться на уровне среднего значения — 5,05 грн./$ и не выйдет за пределы диапазона — 4,95–5,25 грн./$. По мнению других экспертов, в НБУ есть достаточно золотовалютных резервов, чтобы держать курс доллара на определенном уровне. Скорее всего, к июню доллар стабилизируется.